Инфляция в еврозоне ускорилась в сентябре в соответствии с ожиданиями рынка, обусловленная главным образом ростом цен на энергоносители, но базовая инфляция, которая исключает затраты на энергию и не

Инфляция в еврозоне ускорилась в сентябре в соответствии с ожиданиями рынка, обусловленная главным образом ростом цен на энергоносители, но базовая инфляция, которая исключает затраты на энергию и необработанные продукты питания, снизилась. Статистическое бюро Европейского союза Eurostat сообщило, что потребительские цены в 19 странах, разделяющих евро, выросли на 0,5 процента по сравнению с предыдущим месяцем в сентябре, и на 2,1 процента в годовом исчислении, что соответствует ожиданиям экономистов. Цены на энергоносители были крупнейшим вкладчиком в прирост в годовом исчислении, добавив 0,9 пункта к общему результату. Услуги добавили 0,57 пункта, а пища, алкоголь и табак добавили 0,51 пункта. Исключая нестабильную энергетику и цены на необработанные продукты питания, мера, которую Европейский центральный банк называет базовой инфляцией, выросла на 0,3 процента по сравнению с предыдущим месяцем, и на 1,1 процента в годовом исчислении, замедлившись с 1,2 процента в августе и 1,3 процента в июле. ЕЦБ хочет сохранить инфляцию на уровне "ниже, но близко к 2 процентам" за двухлетним горизонтом и планирует в конце года прекратить программу закупок государственных облигаций на вторичном рынке, которая была направлена ​​на повышение инфляции ближе к целевому уровню. Информационно-аналитический отдел Телетрейд

В среду доллар практически не изменился по отношению к большинству основных валют, но вырос против иены, поскольку оптимистичные доходы на Уолл-стрит улучшили настроения инвесторов.

В среду доллар практически не изменился по отношению к большинству основных валют, но вырос против иены, поскольку оптимистичные доходы на Уолл-стрит улучшили настроения инвесторов. Три основных индекса Уолл-стрит выросли более чем на два процента, поскольку «голубые фишки» обеспечили высокие доходы, что свидетельствует о том, что восстановление экономики США идет полным ходом, несмотря на влияние растущих процентных ставок и напряженности в мировой торговле. Данные во вторник показали, что промышленное производство в США увеличилось в сентябре четвертый месяц подряд, чему способствовали рост производства и добычи полезных ископаемых, но темпы роста в третьем квартале резко снизились. Индекс доллара, показатель его стоимости против шести основных валют, торгуемых на уровне 95.08 в среду. Доллар вырос на 0,13% против японской иены, которая торговалась на уровне 112,40 к доллару. Иена росла более семи из восьми сессий до вторника и достигла месячного максимума 111,61 в понедельник. Участники торгов ожидают дальнейших сигналов для курса доллара от протоколов сентябрьского заседания Федеральной резервной системы, которые должны быть опубликованы позднее сегодня. Инвесторы ищут подсказки о том, как увеличится процентная ставка в этом году. Фьючерсы на процентные ставки указывают на 77% вероятности того, что Федеральная резервная система снова повысит ставки на декабрьском заседании, согласно аналитическому отчету CME Group FedWatch Tool. Британский фунт котируется на уровне 1,3187 в среду после того, как во вторник он вырос на 0,25% против доллара. В то время как рост был поддержан более сильными, чем ожидалось, данными с рынка труда Великобритании во вторник, инвесторы по-прежнему сомневаются в том, что саммит Европейского союза в среду даст значительный прогресс по вопросу о границе на Северном острове. Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Несколько аналитиков в последние недели предсказывали не только замедление роста экономики США, но и начало рецессии в 2020 году, отмечает издание CNBC .

Несколько аналитиков в последние недели предсказывали не только замедление роста экономики США, но и начало рецессии в 2020 году, отмечает издание CNBC . Эти призывы усилились после недели волатильности фондового рынка. Линчеватели облигаций указывают на рост реальной доходности (с поправкой на инфляцию) в то время как на "медвежьем" настроенные участники торгов смотрят на сигналы с мировых фондовых индексов, где рынок Китая снизился более чем на 20% в год, а многие европейские индексы, к примеру в Германии и Италии, также находятся в технической в коррекции (на 10% и более). Подходит ли к концу финансовый рост США? По данным Национального бюро экономических исследований, средний экономический цикл с 1945 года длился около 58 месяцев. Последний цикл, начавшийся в марте 2009 года, продолжается уже 115 месяцев, что всего на пять месяцев меньше самого продолжительного периода экономического роста в истории (1991-2001 годы). Тем не менее, экономика растет с надежным темпом около 3% в 2018 году и в 2019 году вырастет на 2,5% (согласно последним мировым экономическим прогнозам МВФ) - это умеренность из-за ослабления финансового импульса и торговых войн. Но когда экономика позднего цикла переходит в экономику, которая находится на грани рецессии? Аналитик TS Lombard Дарио Перкинс выделил четыре условия для рецессии: 1) ускорение инфляции 2) сжатие корпоративной прибыли 3) жесткая денежно-кредитная политика и 4) макроэкономические дисбалансы, такие как пузыри активов. В то время как инфляция растет, а рост заработной платы находится на уровне ниже 3% и все еще далек от уровней, существовавших до великого финансового кризиса (выше 4%). В записке, опубликованной на прошлой неделе, главный экономист Goldman Sachs Ян Хатциус отметил, что, несмотря на самый низкий уровень безработицы за последние 48 лет (3,7%), инфляция основных расходов на личное потребление (PCE)- показатель, на который смотрит ФРС - осталась стабильной на уровне около 2%. На рынке труда может быть больше слабости, и, следовательно, денежно-кредитная политика не может быть слишком жесткой. Повышение заработной платы, как правило, связано с сокращением корпоративной прибыли. Перкинс подсчитал, что рост заработной платы соответствовал производительности, так что еще не было корпоративного сжатия. Что касается оценки активов. Совокупный мировой долг продолжает расти, цены на американские активы в совокупности примерно на 50 процентов выше, чем пять лет назад. И рынок, безусловно, начинает немного нервничать. Тем не менее, экономика США и доходы компаний все еще растут. На рынке труда нет признаков перегрева. Поэтому пока преждевременно говорить о рецессии 2020 года. Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Инвесторы в облигации снизили объем своих коротких позиций по долгосрочных американским государственным облигациям, так как доходность 10-летних казначейских облигаций отступила от 7,5-летних максиму

Инвесторы в облигации снизили объем своих коротких позиций по долгосрочных американским государственным облигациям, так как доходность 10-летних казначейских облигаций отступила от 7,5-летних максимумов из-за спроса на надежные активы, который усилился на фоне масштабных распродаж на мировых фондовых рынках, показал обзор J.P. Morgan во вторник. Маржа инвесторов, которые заявили, что они были "короткими" или держали меньше казначейских облигаций, чем их контрольные показатели по сравнению с теми, кто сказал, что они "длинные" или держат больше казначейских облигаций, чем их контрольные показатели, упала до 4 процентов с 11 процентов, согласно опросу. Четверть опрошенных инвесторов заявили, что они были продавцами долгосрочных облигаций, по сравнению с 32 процентами неделей ранее. Доля инвесторов, которые заявили, что они были покупателями долгосрочных облигаций, составляла 21 процент в течение второй недели. Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Иностранные инвестиции в канадские ценные бумаги в августе снизились до 2,8 млрд. долл. США, по сравнению с 15,3 млрд. долл. США в июле.

Иностранные инвестиции в канадские ценные бумаги в августе снизились до 2,8 млрд. долл. США, по сравнению с 15,3 млрд. долл. США в июле. В то же время канадские инвесторы сократили свои запасы иностранных ценных бумаг на 194 млн. долл. США, поскольку они приобрели облигации, но продали акции. В результате международные транзакции Канады по ценным бумагам привели к чистому притоку средств в экономику в размере 3,0 млрд. долл. США в августе. Иностранные инвестиции в канадские ценные бумаги в августе снизились до 2,8 млрд. долл. США, что является самым низким ежемесячным показателем с начала года. Иностранные инвесторы приобрели канадские акции и инструменты денежного рынка, но снизили их подверженность канадским облигациям в течение месяца. Зарубежные запасы канадских облигаций в августе снизились на 7,4 млрд. долл. США, поскольку нерезиденты сократили свои запасы как государственных, так и корпоративных облигаций. Это снижение последовало за инвестициями в размере 12,7 млрд. долл. США в июле. Сокращение вложений в государственные облигации в августе было в федеральных облигациях (- 3,8 млрд. долл. США). Иностранные инвесторы сократили свое владение облигациями федерального правительства в восьмой раз за девять месяцев, составив за этот период 33,1 млрд. долл. США. Между тем, нерезиденты сократили свои запасы частных корпоративных облигаций на 3,3 млрд. долл. США, что является первым листингом с июня 2015 года. Новые выпуски за рубежом канадскими частными корпоративными фирмами были на самом низком уровне за последние 30 месяцев. С июля 2015 года по июль 2018 года иностранные инвестиции в канадские частные корпоративные облигации составили 242,9 млрд. долл. США, в основном новые выпуски, выраженные в иностранной валюте. Иностранные приобретения канадских акций в августе достигли 5,3 млрд. долл. США, третий месяц подряд инвестиций и самый высокий уровень с мая 2017 года. Иностранные закупки в августе были направлены на акции из всех секторов экономики Канады. Цены на канадские акции упали на 1,0% за месяц, после роста почти на 7% с марта по июль. Иностранные инвесторы возобновили свои приобретения канадских инструментов денежного рынка, добавив в августе свои запасы в размере 4,9 млрд. долл. США - первые инвестиции за пять месяцев. Основную часть инвестиций составляли иностранные покупки бумаг федерального правительства. Канадские краткосрочные процентные ставки увеличились на 14 базисных пунктов, чтобы закрыть месяц на самом высоком уровне с конца 2008 года. Канадские долгосрочные ставки выросли на четыре базисных пункта, а канадский доллар несколько снизился против своего американского аналога в этом месяце. В августе канадские инвесторы продали иностранные ценные бумаги на сумму 194 млн долл. США. Отчуждение в иностранных акциях было приостановлено путем покупки ценных бумаг с иностранным долгом. Канадские инвесторы сократили свои запасы иностранных акций на 3,7 млрд. долл. США в августе, пятый месяц лишения в течение последних шести месяцев. В целом, канадские инвесторы сократили свои запасы иностранных акций на 19,9 млрд. долл. США с марта 2018 года. Разделение было все в акциях США (- 27,0 млрд. долл. США) и последовало за сильными приобретениями этих инструментов за предыдущие 15 месяцев (+ 75,2 млрд. долл. США). Продажи акций США были смягчены покупками неамериканских акций в августе. В августе канадцы вложили 3,5 млрд. долл. США в иностранные долговые ценные бумаги по сравнению с рекордным уровнем в 13,9 млрд. долл. США в июле. Приобретение неамериканских иностранных облигаций и, в меньшей степени, корпоративных облигаций США было основным фактором инвестиционной деятельности. С марта 2018 года канадцы увеличили свою подверженность долговым ценным бумагам США на 25,1 млрд. долл. США, что почти полностью компенсировало листинг акций США за тот же период. Краткосрочные процентные ставки в США выросли на восемь базисных пунктов, в то время как долгосрочные ставки в США не изменились в августе. Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Базовая заработная плата работников в Британии выросла самыми быстрыми темпами почти за десятилетие в летние месяцы, что подтвердило мнение Банка Англии о том, что длительный период слабой заработной

Базовая заработная плата работников в Британии выросла самыми быстрыми темпами почти за десятилетие в летние месяцы, что подтвердило мнение Банка Англии о том, что длительный период слабой заработной платы заканчивается. Заработки, за исключением неустойчивых бонусных платежей, выросли на 3,1 процента за три месяца до августа, сообщило Управление национальной статистики во вторник. Это было самым высоким уровнем с января 2009 года и выше средних прогнозов на уровне 2,9 процента. Фунт увеличился до самого высокого внутридневного уровня по отношению к доллару США, а цены на государственные облигации снизились, поскольку инвесторы учитывали более сильный, чем ожидалось, рост заработной платы в своих прогнозах, когда Банк Англии снова повысит процентные ставки. Филипп Шоу, экономист Investec, заявил, что ожидает февральского повышения ставок, предполагая, что Великобритания может заключить сделку, чтобы избежать экономически разрушительного выхода из Евросоюза в марте, а затем еще одно повышение в 2019 году. «Теперь мы можем выйти из периода относительно низкого роста заработной платы», - сказал Шоу во вторник. «Следствием этого является то, что Банк Англии будет более сильным для повышения ставок». С учетом бонусов, общий доход вырос на 2,7 процента, что немного превышает средний прогноз 2,6 процента. Главный экономист Банка Англии, Энди Холдейн, заявил на прошлой неделе, что видит признаки «нового рассвета» для роста заработной платы в Великобритании. Центральный банк заявил, что планирует продолжить повышение процентных ставок постепенно в течение следующих трех лет, несмотря на экономическую неопределенность, вызванную Brexit, в значительной степени из-за инфляционного давления, которое влияет на зарплату. Экономисты были озадачены тем, почему заработная плата растет настолько медленно, когда безработица резко падает. Рост заработной платы для британских рабочих в 2014 году замедлился до 0,5 процента. Несмотря на недавнее улучшение, он остается гораздо ниже 4-процентного увеличения, которое было нормой до глобального финансового кризиса. Уровень безработицы удерживается на четырехлетнем минимуме 4,0 процента за три месяца до августа, сказали в ONS. Но количество людей в рабочей силе сократилось на 5 000, первое снижение почти за год. Опрос экономистов предсказывал рост на 11 000 человек. ONS сообщило, что сокращение занятости было обусловлено отчасти меньшим количеством студентов, ищущих работу, чем в начале года. Британские домохозяйства, чьи расходы являются основной движущей силой экономики страны, изо всех сил боролись в течение последнего десятилетия, поскольку их заработная плата росла медленнее, чем инфляция. Ожидается, что данные, которые выйдут в среду, покажут, что инфляция потребительских цен в Великобритании в сентябре составила 2,6 процента, что ниже пика в 3,1 процента в ноябре прошлого года, но по-прежнему предполагает лишь скромное улучшение платежеспособности работников. ONS ссообщило, что в реальном выражении, скорректированный на показатель инфляции CPIH, общий доход увеличился на 0,4 процента в период с июня по август. Банк Англии заявил, что ожидает к концу 2018 года роста общей заработной платы в размере 2,5 процента годовых, а к концу 2020 года она вырастет до 3,5 процентов, что позволит обосновать план центрального банка по постепенному повышению процентных ставок за этот период. Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Вчера казахский регулятор принял решение повысить базовую ставку на 0,25 процентного пункта - с 9% до 9,25% с сохранением коридора процентных ставок на уровне +/-1%.

Вчера казахский регулятор принял решение повысить базовую ставку на 0,25 процентного пункта - с 9% до 9,25% с сохранением коридора процентных ставок на уровне +/-1%. В последние месяцы наблюдалось ослабление казахстанской валюты, и регулятор еще на заседании от 3 сентября говорил о том, что не исключает вероятности ужесточение денежно-кредитных условий до конца текущего года в целях минимизации рисков, связанных с ростом негативных ожиданий. Полагаю, что на такой шаг ЦБ Казахстана пошёл осознанно, чтобы поддержать национальную валюту в период новых внешних потрясений, связанных и с рынком нефти, и другими факторами. Как и стоило ожидать, курс тенге получил поддержку от данного решения и вчерашний день пара USDKZT завершила снижением, вернувшись к уровню 368 тенге. Однако чтобы переломить негативный тренд по нему, доллару необходимо уходить за ближайший тренд на повышение, который проходит на уровне 367,50 тенге. В этом случае и фигура «треугольник», которая всё больше проявляется на дневном графике курса будет пробита вниз, а не вверх. Стоит отметить, что и сам глава Нацбанка Казахстана считает, что новый уровень базовой ставки позволит повысить спрос на тенговые активы, о чем он вчера и заявил после заседания. Таким образом, если и нефтяной рынок больше не будет стрессовать и зона 79,50-80$ за баррель устоит как главный уровень поддержки, то уже в ближайшие дни курс американской валюты может снизится до уровня 360 тенге. Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК TeleTrade