"Доллар США в последние пару недель активно дорожал, чему способствовала переоценка ожиданий относительно политики ФРС (согласно рынку фьючерсов, в настоящее время существует 95,4% вероятность повыше

"Доллар США в последние пару недель активно дорожал, чему способствовала переоценка ожиданий относительно политики ФРС (согласно рынку фьючерсов, в настоящее время существует 95,4% вероятность повышения процентной ставки в декабре). Хотя мы согласны с тем, что потенциальный рост инфляции представляется реальным, ожидания рынка относительно пути денежно-кредитной политики теперь соответствуют нашим прогнозам. С другой стороны, мы считаем, что второй этап ралли доллара США должен быть подтвержден реальными планами политики, что до сих пор мы не видели. В связи с этим, доллар будет "реактивным" к назначениям в новом кабинете, которые могли бы формировать перспективы фискальной политики, торговли, безопасности и иммиграционной политики в течение следующих нескольких лет. Единственным важным событием в стороне от политики является публикация протокола заседания FOMC. Как и ожидалось, ноябрьское заседание FOMC не преподнесло сюрпризов. Накануне данной встречи, мы чувствовали, что ФРС имеет две основные цели: закрепить ожидания повышения процентных ставок в декабре, сохраняя при этом гибкость, чтобы повременить с действиями, если события в ближайшие два месяца не оправдают ожиданий. Мы считаем, что ФРС достигла этих целей. Хотя несколько членов FOMC, вероятно, призывали к повышению ставки в ноябре, мы считаем, что большинство членов FOMC предпочитали дождаться декабрьской встречи, учитывая близость президентских выборов в США", - сообщили эксперты.

Фунт умеренно подешевел против доллара США, утратив более половины заработанных вчера позиций.

Фунт умеренно подешевел против доллара США, утратив более половины заработанных вчера позиций. Аналитики считают, что текущая волатильность фунта является результатом малой ликвидности и увеличенного размера позиций против британской валюты, нежели результатом фундаментальных факторов. Определенное влияние оказывают ожидания плана относительно налогов и расходов бюджета, который завтра представит министр финансов Британии Хаммонд. Опубликованные ранее сегодня данные указали, что потребность госсектора в денежных средствах оказалась меньше ожидаемой, однако эксперты полагают, что британское правительство все равно не сможет достичь целевого уровня бюджетного дефицита, из-за чего возможности государства инвестировать в инфраструктуру будут ограничены. Между тем, результаты опроса, представленные Markit Economics и Ipsos MORI, показали: почти половина домохозяйств считают, что решение Великобритании покинуть ЕС негативно отразится на состоянии экономики в долгосрочной перспективе. Согласно данным, 49 процентов домохозяйств полагают, что долгосрочный экономический прогноз на следующее десятилетие ухудшился из-за итогов референдума. Напомним, в августе такого мнения придерживались 47 процентов респондентов и в июле около 42 процента. "Для многих избирателей, референдум был более важной темой, чем состояние экономики, но последнее исследование показывает, что последствия Брекзита (с экономической точки зрения) окажутся более серьезными, чем считалось ранее", - указал Крис Уильямсон, экономист Markit. - Мнение о перспективах экономики варьировалось от возраста. Британцы в возрасте старше 55 лет думали, что Брезкит будет иметь чистый положительный эффект, в то время как молодежь оставалась самой негативной группой, когда доходило дело до экономическом влияния Брекзита (как в краткосрочном, так и в долгосрочном плане)". Доллар США немного укрепился против евро, достигнув вчерашнего максимума, но затем вернулся до уровня открытия из-за фиксации прибыли. Поддержку доллару оказали данные по рынку жилья США, которые превысили прогнозы. Национальная ассоциация риелторов сообщила, что продажи жилья на вторичном рынке выросли в октябре до самого высокого уровня более чем за 9,5 лет на фоне отложенного спроса, предлагая больше доказательств ускорения роста экономики в 4-м квартале. Согласно данным, продажи домов на вторичном рынке увеличились на 2,0 процента до годового уровня 5,6 млн единиц в прошлом месяце, это самый высокий уровень темпов продаж с февраля 2007 года. Сентябрьский показатель был пересмотрен до 5,49 млн единиц с 5,47 млн ​​единиц. Экономисты прогнозировали, что продажи упадут на 0,5 процента до 5,43 млн единиц в октябре. Продажи выросли на 5,9 процента по сравнению с прошлым годом. Позитивное влияние на доллар также оказывают ожидания, что планы президента Трампа по увеличению бюджетных расходов и сокращению налогов ускорят экономический рост в США. Инвесторы также стали более уверены в том, что ФРС повысит процентные ставки в декабре, что окажет дополнительную поддержку доллару. Согласно рынку фьючерсов, вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в декабре составляет 95,4%, как и днем ранее. Кроме того, участники рынка постепенно готовятся к выходу протокола заседания FOMC, который обеспечит углубленное понимание экономических и финансовых условий, которые повлияли на решения членов FOMC относительно денежно-кредитной политики.

Золото умеренно подешевело, достигнув минимума вчерашней сессии, что было вызвано укреплением американской валюты и повышением спроса на рисковые активы.

Золото умеренно подешевело, достигнув минимума вчерашней сессии, что было вызвано укреплением американской валюты и повышением спроса на рисковые активы. Индекс доллара США, показывающий отношение доллара США к корзине из шести основных валют, торгуется с повышением на 0,2%. Поскольку цены на золото привязаны к доллару, более сильный доллар делает драгметалл дороже для держателей иностранных валют. Поддержку доллару оказали сильные данные по рынку жилья США. Национальная ассоциация риелторов сообщила, что продажи жилья на вторичном рынке выросли в октябре до самого высокого уровня более чем за 9,5 лет на фоне отложенного спроса, предлагая больше доказательств ускорения экономического роста в четвертом квартале. Согласно данным, продажи домов на вторичном рынке увеличились на 2,0 процента до годового уровня 5,6 млн единиц в прошлом месяце, это самый высокий уровень темпов продаж с февраля 2007 года. Сентябрьский показатель был пересмотрен до 5,49 млн единиц с 5,47 млн ​​единиц. Экономисты прогнозировали, что продажи упадут на 0,5 процента до 5,43 млн единиц в октябре. Продажи выросли на 5,9 процента по сравнению с прошлым годом. Между тем, фондовые индексы США, которые рассматриваются инвесторами как рисковые активы, достигли новых рекордных максимумов из-за рыночных ожиданий более высоких темпов роста и увеличения расходов при новоизбранном президенте Трампе. Победа Трампа на выборах изначально вызвала резкое повышение спроса на безопасные активы, такие как золото, но вскоре ситуация кардинально изменилась, что способствовало росту доходности облигаций США и усилению вероятности повышения процентной ставки ФРС США. Согласно рынку фьючерсов, вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в декабре составляет 90,6%. Напомним, золото обычно дешевеет при росте процентных ставок, поскольку оно не приносит процентного дохода и становится в этом случае менее востребованным по сравнению с активами, такой доход приносящими. Аналитики предупреждают, что ближайшие перспективы для золота остаются неясными, учитывая полную уверенность рынка в повышении ставки в США в декабре. Запасы золота в крупнейшем инвестиционном фонде SPDR Gold Trust сократились в понедельник на 0,71 процента, до 908.77 тонн. С начала текущего месяца запасы уменьшились на 3,6 процента. Стоимость декабрьского фьючерса на золото на COMEX снизилась до $1208,80 за унцию.

Основные фондовые индексы США продемонстрировали умеренное повышение, так как инвесторы делают ставку на политику Трампа, и ожидают, что рынок будет дружественным.

Основные фондовые индексы США продемонстрировали умеренное повышение, так как инвесторы делают ставку на политику Трампа, и ожидают, что рынок будет дружественным. На динамику торгов также повлияли комментарии вице-председателя Федеральной резервной системы США Стэнли Фишера и рост нефтяных котировок. Г-н Фишер в своем выступлении в понедельник отметил, что некоторые налогово-бюджетные меры, предложенные Трампом, в частности, те, которые повышают производительность, могут повысить потенциал экономики и помочь противостоять некоторым долгосрочным экономическим проблемам. Тем не менее, как отметил Фишер, существует не так много возможностей, чтобы увеличить дефицит без негативных последствий в будущем. Цены на нефть выросли более чем на 4 процента, достигнув самого высокого уровня в течение трех недель, причиной чему было ослабление доллара США и надежды инвесторов на достижение договоренности странами ОПЕК по сокращению добычи нефти в конце ноября. В конце сентября ОПЕК на неформальной встрече в Алжире согласовала ограничение добычи в диапазоне 32,5-33 млн. баррелей нефти в сутки, однако по конкретным лимитам для каждой из стран пока договоренностей нет. Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что в пятницу совет директоров Facebook (FB) одобрил обратный выкуп собственных акций класса А на сумму до $6 млрд. Согласно сообщению компании, программа обратного выкупа вступит в силу в первом квартале 2017 года и не будет иметь фиксированного истечения срока действия. В то же время компания Citigroup (С) объявила об увеличении программы выкупа акций на $1,75 млрд. Компоненты индекса DOW закрылись преимущественно в плюсе (23 из 30). Больше остальных выросли акции E. I. du Pont de Nemours and Company (DD, +1.74%). Аутсайдером оказались акции 3M Company (MMM, -0.93%). Все сектора индекса S&P завершили торги с повышением. Лидером оказался сектор основных материалов (+2.2%). На момент закрытия: Dow +0.47% 18,956.62 +88.69 Nasdaq +0.89% 5,368.86 +47.35 S&P +0.75% 2,198.18 +16.28

Цены на нефть выросли более чем на 3 процента, достигнув самого высокого уровня в течение трех недель, причиной чему было ослабление доллара США и надежды инвесторов на достижение договоренности стр

Цены на нефть выросли более чем на 3 процента, достигнув самого высокого уровня в течение трех недель, причиной чему было ослабление доллара США и надежды инвесторов на достижение договоренности странами ОПЕК по сокращению добычи нефти в конце ноября. В конце сентября ОПЕК на неформальной встрече в Алжире согласовала ограничение добычи в диапазоне 32,5-33 млн. баррелей нефти в сутки, однако по конкретным лимитам для каждой из стран пока договоренностей нет. Организация рассчитывает на присоединение к мерам по стабилизации рынка и ряда других нефтедобывающих стран - прежде всего, России. В субботу министр нефти Ирана Бижан Зангане заявил, что существует большая вероятность заключения соглашения на встрече ОПЕК в Вене 30 ноября. Кроме того, президент России Владимир Путин в понедельник заявил, что считает высокой вероятность заморозки добычи нефти странами ОПЕК. В то же время, члены ОПЕК на прошлой неделе предложили "особую" сделку Ирану, которая предполагает ограничение, а сокращение добычи нефти. Иран был одним из главных препятствий, стоящих перед любым снижение добычи нефти членами Организации стран-экспортеров нефти, поскольку Тегеран хочет исключений, чтобы попытаться вернуть свою долю рынка, потерянную за годы западных санкций. Ливия и Нигерия, экспорт которых также пострадал из-за внутренних конфликтов, также попросили исключить их из любой сделки. "Возможность заключения соглашения увеличилась, но есть также риск, что оптимизм участников рынка преувеличен, тем более, что соглашение должно быть действительно сюрпризом, чтобы подтолкнуть цены на нефть намного выше", - сказал Ханс ван Клиф, главный экономист по вопросам энергетики в ABN Amro. - Наиболее важной частью является то, что ОПЕК будет необходимо придерживаться сделки, что окажется весьма сложной задачей". Между тем, аналитики Barclays заявили, что возможны некоторые формы сделки, но при этом предупредили, что соглашение может иметь незначительное влияние на рынок. "Мы ожидаем, что ОПЕК согласиться на спасающее заявление, но при ценах в $50-$55 за баррель может увеличится добыча нефти в США, что усугубит проблему переизбытка рынка", - сказали в банке. Кроме того, данные Комиссии по торговле сырьевыми фьючерсами США показали, что за неделю по 15 ноября хедж-фонды и спекулянты сделали около 1,47 млн ставок на нефть, что является максимальным числом ставок с 2007 года. Как стало известно, хедж-фонды увеличили количество ставок на удешевление нефти на 14%, а на удорожание - на 8,1%. "На данный момент рынок находится в напряжении из-за беспокойства о том, какое решение примет ОПЕК. Они хотят защититься от неожиданных перемен цен", - заявил аналитик Citi Futures Perspective Тим Эванс. Стоимость январских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) выросла до 48,13 доллара за баррель на Нью-йоркской товарно-сырьевой бирже. Цена январского фьючерса на североморскую нефтяную смесь марки Brent выросла до 48,48 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

"Пара USD/JPY значительно выросла после того, как Дональд Трамп был избран следующим президентом США.

"Пара USD/JPY значительно выросла после того, как Дональд Трамп был избран следующим президентом США. В краткосрочной перспективе, мы считаем, что пара USD/JPY, скорее всего, будет по- прежнему поддерживаться за счет улучшения аппетита к риску и ожиданий повышения ставки ФРС в декабре. Ввиду этого, мы повысили наши прогнозы по паре USD/JPY до Y113 c Y104 для 1-месячной перспективы и до Y115 c Y106 для 3-месячной перспективы. В среднесрочной перспективе , в случае более высокой доходности 10-летних гособлигаций США и высоких цен на сырье усилится рост инфляционных ожиданий в США, что будет выступить фактором поддержки для пары USD/JPY. Таким образом, в то время как лежащее в основе курса иены давление, вытекающие из, среди прочего, большого профицита счета текущих операций, вероятно, останется без изменений. Также мы ожидаем, что репатриация прибылей в США будет способствовать дальнейшему оттоку портфельных инвестиций из Японии, который, в сочетании с более высокими затратами по хеджированию на рынке FX по долларовым активам, может оказать давление на иену. Теперь мы ждем, что пара USD/JPY достигнет Y115 (ранее Y106) в 6-месячной перспективе и Y115 (ранее Y106) в 12-месячной перспективе. Для более долгосрочных прогнозов, мы видим достаточно сбалансированные риски, но неопределенность необычно высока , учитывая многие неизвестные факторы экономической политики США при новом президенте", - заявили эксперты.

Были опубликованы следующие данные: (время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз) 07:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Октябрь -0.2% 0.1% 0.7% 07:00 Германия

Были опубликованы следующие данные: (время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз) 07:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Октябрь -0.2% 0.1% 0.7% 07:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Октябрь -1.4% -0.9% -0.4% 08:30 Еврозона Речь президента ЕЦБ М. Драги 09:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, без учета сезонных поправок, млрд Сентябрь 22.9 29.8 09:10 Великобритания Речь члена Комитета по денежной политике Банка Англии Б. Броадбента 10:30 Еврозона Речь члена правления ЕЦБ Йенса Вайдмана 10:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам Д. Булларда Евро немного укрепился против доллара США, восстановившись до уровня открытия сессии. Эксперты отмечают, что некоторые инвесторы решили частично зафиксировать прибыль после существенного роста курса американской валюты в ответ на итоги выборов в США, а также возросшую вероятность увеличения процентной ставки ФРС в ближайшем будущем. Накануне председатель ФРС Йеллен отметила, что повышение ставок в США может быть "уместно в относительно короткие сроки". Таким образом, она намекнула, что ставка может вырасти уже в следующем месяце. Согласно рынку фьючерсов, вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в декабре составляет 90,6%. Повышение процентных ставок будет также сигнализировать о том, что восстановление экономики США набирает обороты. На динамику торгов также повлияли сегодняшние заявления президента ЕЦБ Драги и главы Бундесбанка Вайдмана. В ходе своего выступления Драги отметил, что восстановление экономики еврозоны по-прежнему сильно зависит от стимулирующих мер ЦБ. Такие заявления позволяют предположить, что на декабрьском заседании ЕЦБ продлит программу количественного смягчения (QE). "Сейчас мы не можем ослабить бдительность. ЕЦБ продолжит действовать, используя все доступные инструменты, пока инфляция не будет устойчиво расти", - пояснил Драги. Напомним, согласно официальным данным, в октябре потребительская инфляция в еврозоне составила 0,5%, что значительно ниже целевого уровня ЕЦБ "чуть ниже 2%". "Пока мы не прослеживаем устойчивых признаков укрепления базовой динамики цен. Ввиду этого, ЕЦБ привержен сохранению очень существенного денежно-кредитного стимулирования", - отметил Драги. Тем временем, глава Бундесбанка Вайдман указал, что нетрадиционные инструменты следует использовать с особой осторожностью, а денежно-кредитная политика не должна автоматически реагировать на низкую инфляцию. " Большинство факторов, удерживающих инфляцию на низком уровне, носят временный характер. Инфляция в еврозоне может подняться до 1,5% к февралю", - отметил Вайдман. Также он предупредил, что покупка государственных облигаций размывает границу между налогово-бюджетной и денежно-кредитной политикой. Фунт подешевел против США, утратив все ранее заработанные позиции, и достигнув минимума 3 ноября. Причиной такой динамики было резкое повышение пары EUR/GBP, коррекция позиций перед выходными, и усиление спроса на доллар в преддверии выступления представителей ФРС Булларда, Дадли и Джордж. Вместе с тем, определенную поддержку фунту оказали комментарии представителя Банка Англии Броадбента о том, что у ЦБ будет меньше причин применять аккомодационную политику, если инфляция превысит целевой уровень. Итоги последнего опроса, проведенного агентством Reuters, показали, что Великобритания, вероятно, начнет все больше полагаться на налогово-бюджетную политику в будущем, а Банк Англии, который недавно перешел к нейтральной позиции, не будет снижать процентные ставки или увеличивать размер своей программы покупки активов в скором времени. Кроме того, опрос выявил, что прогнозы по экономическому росту почти не изменились с прошлого месяца - ожидается очень скромный рост (0,1-0,2 процента) в текущем квартале и в начале следующего года, и на 1,1 процента за 2017 год в целом, что слабее прогнозов ЦБ Англии. Опрос также показал, что большинство экономистов ожидают, что уровень безработицы незначительно вырастет в течение следующего года - от 4,8 процента в настоящее время до 5,5 процента к концу следующего года. Ни один экономист не ожидает, что безработица останется такой же низкой, как сейчас. Что касается инфляции, эксперты прогнозируют, что средний уровень инфляции в 2017 году год составил 2,4 процента, что меньше текущих оценок Банка Англии на уровне 2,7 процента. EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла к $1.0642 GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.2327 USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y109,79 В 13:30 GMT Канада выпустит индекс потребительских цен и базовый индекс потребительских цен Банка Канады за октябрь. В 15:00 GMT США опубликует индекс ведущих индикаторов за октябрь.